V času, ko oddajamo revijo v tisk, se končuje izdaja ljudskih obveznic. Izid ni znan, neuradne informacije so skope, slišimo pa, da so borzniki imeli polne roke dela z odpiranjem novih trgovalnih računov. Ne glede na uspešnost izdaje pa si upam trditi, da je največji uspeh izdaje to, da so se številni lotili razmišljanja, kaj storiti s premoženjem, ki še vedno neobrestovano leži na banki.
Kar nekaj takšnih je v zadnjih tednih spraševalo, kako ravnati. Zanimivo mi je bilo predvsem to, kako veliko pozornost so namenili vprašanju stroškov borznih posrednikov ter kako so do podrobnosti naštudirali novo davčno olajšavo.
Seveda so takšna vprašanja na mestu, a v zanimivem poglavju finančnega opismenjevanja – kar je po besedah finančnega ministra Klemna Boštjančiča eden od glavnih razlogov za to potezo – je treba osvetliti pomen izbire primernega naložbenega razreda. Prevelika pozornost je na nekaj desetih evrih dejanskega stroška transakcijskega računa v primerjavi z oportunitetnim stroškom, torej izgubo možnega donosa, ob neoptimalnem ravnanju s prihranki.
V finančnih vodnikih lahko preberemo, da so delnice rezervirane za prihranke, ki jih ne bomo potrebovali 10 let in več. Ampak kako zanesljivo pa vemo, kdaj bomo ta sredstva potrebovali? V praksi se preveč rado zgodi, da smo pri tovrstnih načrtovanjih raje previdni in si naložbeno obdobje radi skrajšamo. Če delniških naložb še nismo podrobneje spoznali, se jih verjetno bojimo in na takšni točki nad njimi hitro obupamo ter se še naprej pritožujemo nad nekaj desetimi evri stroškov provizij.
Ne želim biti branik cenikov finančne industrije, ampak izgubljeni donos zaradi nepravilne izbire naložb je lahko mnogo večji od dejanskega odtegljaja. Če varčujemo nekaj po 3,4 odstotka ali damo prihrankom možnost plemenitenja po osmih odstotkih, gre pri večjih zneskih za razliko nekaj tisoč evrov na leto. Ko se vklopi sila obrestnoobrestnega računa, vse skupaj dobi dodaten pospešek.
Na ta vidik sem opozarjal znance, potem pa se je debata razvijala zelo različno. Prvi mi je hitel razlagati, da sprašuje za svojo mamo in da je njemu čisto jasno kam mora vlagati. Kam? Kot iz topa je ustrelil: »Kripto!«
V nadaljevanju debate se je izkazalo, da je razlog za favoriziranje te izbire v nepotrpežljivosti in poznem začetku vlaganja. »Z zneski, ki jih imam na voljo, mi 10-odstotni donos ne pomeni ničesar. Moram staviti na kaj več,« pove. Do takšnih razlag sem bil vselej zadržan, ampak v resnici se tisti, ki so to govorili pred leti, danes ponašajo z krepkimi donosi. To seveda ni zagotovilo, da bo tudi v prihodnje tako, a kriptovalute so neoprijemljive, in tako kot jih je nemogoče okarakterizirati za podcenjene, jih tudi ne moremo označiti za precenjene. Sam si bom mislil svoje, a bom na tem mestu zaključil.
Kar nekaj preostalih pogovorov pa je steklo na temo, katere delnice kupiti. Na to vprašanje pravilnega odgovora ni, me je zadnjič poučil finančnik: »Če se naložba izkaže za dobro, bodo rekli, seveda je vedel, če je pa bolje obveščen. Če ne bo uspešna, te bodo obtoževali, da nimaš pojma.« Sam s prstom pokažem na naš projekt vlagatelja Maksa, ki je na ljubljanski borzi na podlagi analiz za portfelj podjetja Časnik Finance kupil tri delnice: (Krko, NLB, ta mesec pa še Petrol). Z vsemi nakupi je v zelenem, a tudi za našega namišljenega junaka vemo, da bo prej ali slej napisal sočno zgodbo o zgrešeni naložbi.
Predvsem se sprašujem, ali je sploh primerno, da se nakupa konkretnih delnic lotevajo tisti, ki jih spremljanje delniških družb ne zanima. Ko spremljam »finančne piflarje« okoli sebe – v vseh teh letih sem se v enega od njih verjetno prelevil tudi sam –, ki se veliko ukvarjajo s tovrstnim početjem, ugotavljam, da je v igri veliko več kot sama donosnost. V premagovanju trga vidijo izziv, ki je prerasel v hobi. Če samo slediš priporočilom, si za ta del prikrajšan. Je nekako tako, kot če bi se na Triglav odpravili s helikopterjem. Bili bi na vrhu, a življenje je ob poti.
V tokratni izdaji smo večjo pozornost namenili vprašanju nalaganja v naložbe, ki naj bi bile »varne«, in osvetlili past, ki jo omenjam na začetku uvodnika. Upamo, da vam bo ta naložbeni kompas pomagal izbrati pravo smer vašega naložbenega neba.
